Zapisy na akcje odbywają się w dniach września, a debiut na giełdzie ma nastąpić już w okolicach 12 października. Warto pilnować tych dat – kto nie zdecyduje się na zapis na akcje do poniedziałku 28 września, będzie mógł liczyć już tylko na to, że po wejściu na giełdę spółka potanieje. Cena jednej akcji została ustalona w widełkach od 35 do 43 zł, ale inwestorzy indywidualni, którzy chcieliby je kupić, muszą założyć cenę 43 zł. Gdy oferta już się zakończy, akcje Allegro posiadane przez większościowych akcjonariuszy będą objęte umową zakazującą sprzedaży (tzw. lock-up) przez 180 dni od pierwszego dnia notowania akcji na GPW.
- Po pierwsze dlatego, że jest liderem na rynku (a wiadomo, że duży może więcej), a po drugie dlatego, że rynek zakupów przez internet będzie rósł.
- W swoim prospekcie emisyjnym Allegro umieściło sporo danych o obecnej sytuacji swojej oraz całego rynku e-commerce.
- Allegro jest również jednym z 10 najczęściej odwiedzanych serwisów e-commerce na świecie oraz należy do 100 największych portali internetowych na świecie pod względem miesięcznej liczby wizyt.
- Ten debiut może się jednak okazać zbawienny dla całego rynku IPO, który od 2014 roku praktycznie nie funkcjonuje.
- To największy debiut w historii warszawskiej giełdy.
Allegro w prospekcie emisyjnym podaje, że zapisy na akcje potrwają do 28 września. Przedział cenowy w ofercie publicznej wynosi zł za akcję. To oznacza, że oferta będzie warta co najmniej 6,57 mld zł, a maksymalnie 8,08 mld zł.
mld zł akcji nowej emisji
Przedstawiamy krótki poradnik i listę banków, w których można się zapisać na kupno akcji Allegro. Poza tym Allegro.eu kontroluje porównywarkę cenową Ceneo.pl oraz serwis eBilet, których udział w całości przychodów jest niewielki. Serwis Ceneo.pl może pochwalić się znaczną liczbą ok. 21 mln użytkowników miesięcznie (dane za 2019 r.).
- Szeroki, praktycznie nieograniczony wybór produktów, dostępnych w atrakcyjnych cenach, które klienci mogą wygodnie i bezpiecznie kupić, korzystając z szybkich i darmowych dostaw w ramach programu Allegro Smart!
- W ramach debiutu giełdowego sprzedawana jest nie tylko część obecnych akcji Allegro, lecz także nowa seria walorów, z której zbycia firma chce pozyskać ok. 1 mld zł.
- Moim zdaniem, programy motywacyjne oparte o akcje to standard w wielkich korporacjach zachodnich i nie ma co się dziwić, że taki program tu powstał przy okazji IPO.
- Dokładnie z tego powodu WIG20 mocno odstaje od swoich zagranicznych konkurentów.
- Nakłady inwestycyjne Allegro w pierwszym półroczu stanowiły 6,7 proc.
- O tym, że nie jest wyłącznie różowo możemy dowiedzieć się z prospektu emisyjnego.
Zainteresowanie akcjami Allegro było tak duże, że jeszcze przed giełdowym debiutem spółki dokonano redukcji w przydziale papierów. Z nieoficjalnych informacji wynika, że ostatecznie inwestorzy otrzymają jedynie 15% liczby akcji, na które wcześniej się zapisali. Utrzymywanie dynamicznego tempa wzrostu, generowanie zysku i znaczna skala działalności powinny postawić Allegro wśród spółek dywidendowych.
Główne parametry oferty publicznej
To była doskonała decyzja, a jeśli chcesz poznać tę historię lepiej, to koniecznie przeczytaj więcej o samym blogu. Ciekawe ryzyka dla długoterminowych inwestorów znalazł też Krzysztof Abramowicz z bloga MarketRevolution. Spółka wyraźnie poprawia rok do roku wyniki, a pierwsza połowa 2020 zapowiada rekordowy rok. Pandemia i szybka reakcja Forex Broker RVD Markets – Ocena 2021, informacje o klientach, opinie spółki (pokrywanie kosztów wysyłki i liczne promocje) zapewniła wysokie zyski w czasie lockdownu. Konto w serwisie założyłem w wieku 18 lat, czyli prawie 15 lat temu.
W samym prospekcie sama nazwa UOKiK pada 108 razy i widać, że spółka chce jak najlepiej wyjaśnić sytuację inwestorom. Na początku września, Prezes UOKiK Tomasz Chróstny wszczął postępowanie wyjaśniające dotyczące praktyk Allegro, w którym sprawdzi czy mogło dojść do naruszenia przepisów antymonopolowych. To poważne ryzyko dla inwestorów, bo wprawdzie rynek może rosnąć dynamicznie, ale sama spółka przez swoje rozmiary będzie brana pod lupę pod kątem właśnie antymonopolowych przepisów.
Zobacz także: Allegro ogłasza zamiar przeprowadzenia IPO i debiutu na GPW. To będzie największa oferta akcji od lat
Jeśli ktoś kupił akcje w ofercie publicznej i trzyma papiery do dziś, nie stracił. Najlepszy debiut nowej spółki w historii GPW dał zarobić 26%. O tyle więcej inwestorzy płacili za akcję po wejściu spółki na giełdę, niż w czasie sprzedaży akcji przed debiutem. Ale czy to oznacza, że zawsze warto kupować akcje debiutującej spółki? Bywały i spółki, które po wejściu na giełdę osiągały ceny znacznie niższe od tych w „przedgiełdowej” sprzedaży. W drugiej połowie września Allegro w prospekcie poinformowało, że oferuje inwestorom 28,57 mln nowych akcji i do 163,6 mln istniejących w przedziale cenowym od 35 do 43 zł za sztukę.
Inwestorzy, którzy nie otrzymali oczekiwanej liczby akcji, będą chcieli dokupić je z rynku. Także fakt, że Allegro jest bardzo dużą spółką i może trafić do najważniejszego indeksu,WIG20 ma wpływ na popyt w dniu debiutu i następnych dniach. Wiele funduszy bowiem stara się mieć odpowiednią liczbę akcji spółek z WIG20 w portfelu, a nie wszystkim podmiotom udało się zapisać na akcje w ofercie. Allegro.eu (…) – platforma handlowa numer 1 i najbardziej rozpoznawalna marka e-commerce w Polsce z bazą klientów liczącą ok. 12,3 mln aktywnych kupujących i ok. 117 tys.
Zobacz także: Prezes UOKiK sugeruje, że nowy mechanizm opłat w Allegro ma zawyżyć wycenę spółki przed IPO na GPW
Wskaźnik akcji w wolnym obrocie (free float), bez uwzględnienia puli stabilizującej, wyniesie 20,9 proc. Oferta publiczna Allegro przypomni inwestorom czasy wielkich debiutów na GPW. W ostatnich latach było ich bowiem bardzo mało – po raz ostatni oferty o wartości powyżej 1 mld zł trafiły na rynek w 2017 r. Za sprawą operatora Play oraz sieci marketów Dino. W pierwszym półroczu 2020 roku Allegro zwiększyło przychody netto o 50 proc., do 1,77 mld zł, a zysk netto o 48 proc., do 289,7 mln zł.
J.P. Morgan publikuje prognozę dla Polski po wyborach prezydenckich
Już wcześniej pisaliśmy, że dla drobnych inwestorów przeznaczona zostanie niewielka transza akcji, co jednak nie wyklucza sporego zainteresowania. Allegro stało się największą spółką na warszawskiej giełdzie, a jej kapitalizacja po otwarciu notowań przekroczyła 67 mld zł. Niestety trudno liczyć na ekspansję zagraniczną Allegro.pl, podobnie jak na tworzenie nowych produktów/projektów biznesowych. Grupa Allegro pod rządami poprzedniego właściciela (południowoafrykański koncern Naspers) próbowała rozwijać wiele różnych biznesów w Polsce. Grupa Allegro Czyszczenie i Prime Maklerska głowa APAC w Citi dołącza do LCH próbowała tworzyć serwisy podobne do Allegro.pl na innych rynkach Środkowej i Wschodniej Europy. Część z tych projektów działa do dziś poza strukturami grupy Allegro (np. PayU, OLX, Otomoto).
Debiut giełdowy Allegro: zapisy inwestorów indywidualnych zredukowane o 85 proc.
Akcje Allegro pojawią się niedługo w WIG20 i wielu indeksach europejskich i już z tego względu wiele funduszy po prostu będzie musiało ją mieć w swoim portfelu. Dla inwestorów indywidualnych przewidziano 5% ogólnej puli dostępnych akcji. Spółka, po poprzednim wzroście, odnotowała spadek i powróciła do zachowania które występowało wcześniej. W ciągu ostatniego tygodnia wartość spółki zwiększyła się o 4,37 proc., w ciągu miesiąca wzrosła o 4,66 proc. Przez ostatnich 12 miesięcy zmniejszyła się o 11,82 proc., a od początku Amazon (NASDAQ:AMZN) Stock Crash Equals Bigger Discount roku akcjonariusze zyskali 27,4 proc.
Przed pandemią nie kupowałem ubrań w sieci, a teraz nie mam z tym żadnego problemu. Tak czy inaczej zapewne kiedyś do tego tego dojdzie, bo polski rynek e-commerce systematycznie rośnie i jest zbyt duży aby globalny gracz się nim nie zainteresował. Transzę dla inwestorów indywidualnych będą obsługiwać BM PKO BP i Santander Bank Polska. Zostało też ustanowione konsorcjum składające się z 13 banków i domów maklerskich. „Grupa zamierza zatrzymać przyszłe zyski w celu ograniczenia dźwigni finansowej i skorzystać z różnych dostępnych możliwości rozwoju i wzmocnienia swojej konkurencyjności.
Inwestorzy są mocno wyposzczeni jakichkolwiek debiutów, a ten nie dość że duży to jeszcze na takim rynku. Czy wysoka początkowa wycena ma jednak jakieś znaczenie? W obecnym czasie spółka powiązana z nowymi technologiami jest przez inwestorów rozchwytywana jak świeże bułki.
W kolejnym odcinku z cyklu „Cały ten rynek…” przypominamy największe debiuty w historii rodzimej giełdy i pokazujemy, czy trzymanie akcji do dzisiaj przyniosło inwestorom zyski. Oferta obejmie do 28,5 mln nowych akcji, z których spółka spodziewa się pozyskać ok. 1 mld zł. Pozyskane środki z emisji nowych akcji posłużą spłacie istniejącego zadłużenia w celu zwiększenia swojej dźwigni netto. Zdaniem zarządu, oferta wzmocni pozycję finansową grupy poprzez umożliwienie spłaty części zadłużenia. Wspomoże także plany rozwoju poprzez dodatkowe zwiększenie jej rozpoznawalności i świadomości marki.
Recent Comments